Uspjeh i propast brokera koji je za Ruse izvlačio milijarde u inozemstvo

Tekst članka se nastavlja ispod banera

Tim Wiswell u srcu je skandala najveće njemačke banke Deutsche Bank (DB) u kojem su 10 milijardi dolara izvučeni iz Rusije i prebačeni u inozemstvo. Mastermind ili žrtveno janje, tako je Bloomberg najavio svoju veliku priču o bankarskoj aferi koja potresa svijet.

Bio je 9. kolovoz 2015. godine. Tim Wisswel pozirao je u kratkim hlačama i polo majici u kabini kokpita svoje petnaestometarske jahte koja je plovila blizu obala Connecticuta, države u kojoj je rođen. Kose razbarušene od vjetra, taj 36-godišnjak bio je prava slika zdravlja i sreće. Na fotografiji pored njega je Natalija, ruska umjetnica koju je oženio pet godina ranije. Njihovo dvoje djece igralo se uz njih, piše Telegram.

Pomogao Rusima iznijeti milijarde iz zemlje

Ništa na toj idiličnoj fotografiji koja je objavljena na njegovom Facebooku nije upućivalo na probleme u kojima je zapravo bio Wiswell, ključna osoba u središtu ruskog skandala Deutsche Bank. Samo četiri mjeseca ranije pozvali su ga u sobu punu odvjetnika gdje mu je rečeno da je suspendiran s mjesta šefa investicijskog odjela Deutsche Bank u Moskvi.

Interna istraga nazvana Projekt Square pokazala je da je Wiswell pomogao bogatim Rusima iznijeti milijarde iz zemlje koristeći se transakcijama koje se nazivaju “mirorr trading”. Sada američko Ministarstvo pravosuđa i britanski regulator za nadzor financijskih usluga istražuju je li povrijedio pravila o zabrani pranja novca. Wiswell za sada nije optužen, no agencije su odbile dati komentar o istrazi.

Iz Deutsche Bank poručili su da će se suočiti s kaznom povezanom s ruskim debaklom. Tajming nije mogao biti gori. Dionice banke pale su prošli tjedan na najnižu razinu u posljednja dva desetljeća zbog informacija da će u SAD morati platiti 14 milijardi dolara kazne zbog prodaje toksičnih hipotekarnih obveznica uoči financijske krize 2008. godine. U DB-u su rekli kako nemaju namjeru platiti toliki iznos, dok je predsjednik uprave John Cryan odbacio sugestije da bi banka mogla zatražiti svjež kapital od investitora ili zatražiti spas od države.

Tajming za skandal nije mogao biti gori

No vratimo se u 2015-u. U srpnju te godine, nekoliko tjedana nakon što su procurile informacije o operacijama Wiswellovog odjela, Cryanovi prethodnici podnijeli su ostavke. Anshu Kain i Juergen Fitchen nisu više mogli braniti svoje pozicije nakon liste skandala koja je uključivala namještanja kamata i manipulaciju tečajem. Zato su zatvorili svoju investicijsku banku u Moskvi, ugašen je brokerski odjel koji je zapošljavao 200 ljudi i generirao oko 500 milijuna prihoda.
Bio je to tragičan kraj nekadašnjeg krunskog dragulja Deutsche Banka. Wiswell se uskoro sklonio s obitelji u surferski raj u Indoneziji. Nekada tetošen kao nadolazeća zvijezda, sada je bio okrivljen za upropaštavanje investicijske banke u Rusiji. Nije se javljao na pozive ni odgovarao na poruke.

Arhetip tipičnog mladog bankara

Pitate li bilo koga kako izgleda tipičan mladi bankar, vjerojatno će vam opisati nekoga poput Tima Wiswella. Zgodan, ali ne pretjerano, popularan, ali opet lako zaboravljiv, vrijedan, ljubazan, optimističan, kompetentan, ali nikad najpametniji u društvu. Od dvadesetak sadašnjih i bivših zaposlenika tvrtke Deutsche Bank s kojima su razgovarali novinari Bloomberga, samo nekolicina njih je rekla kako vjeruje da je Wiswell bio u stanju učiniti ono što mu se stavlja na teret. Jedan bivši kolega ga je opisao kao običnog. Drugi je rekao da je pomalo ženskar.

Wiswell baš ne djeluje kao mastermind kakvim ga je opisao odvjetnik Deutsche Bank kada mu je mu je uručivao otkaz. Ipak, iza vedre vanjštine postoji i druga strana čovjeka kojeg su zvali Wiz. Davno prije nego što je dobio otkaz, u moskovkim barovima i noćnim klubovima u koje su zalazili bankari kružile su glasine tome kako je Wiswell upravljao tvrtkom. U 2011. godini, ruske vlasti suspendirale su licencu za jednu tvrtku za koju je trgovao, zbog pranja novca.
A kada su istražitelji DB-a pogledali transakcije offshore tvrtke koja pripada njegovoj supruzi, pronašli su 3,8 milijuna dolara, uključujući i 250.000 dolara čiji trag vodi na tvrtku koja je bila uključena u shemu “mirror tradinga”, pokazalo je interno izvješće u koje su novinari Bloomberga imali uvid.

Shema izvlačenje novca bila je jednostavna

U izvješću se navodi kako Wiswellov odjel, koji nikada nije imao više od desetak zaposlenika, proveo tisuće “mirror tradinga” u razdoblju od četiri godine. Sam mehanizam je relativno jednostavan. Tvrtka kupi vrijednosne papire preko Deutsche Bank u Moskvi u rubljima dok istovremeno, preko druge offshore tvrtke, proda iste dionice za dolare putem londonskog ureda Deutsche Banke. Na taj su se način iz Rusije izvlačile milijarde, desetak milijuna dolara po jednoj transakciji. Praksa “mirror tradinga” nije nužno nezakonita, no često se koristi za pranje novca i izbjegavanje plaćanja.

Portretiranje Wiswella kao makijavelističke figure i glavnog krivca za skandal Deutsche Banke ipak je dijelom i bankarski spin. Nije mogao sve raditi na svoju ruku bez da su to drugi znali. Najveće transakcije bile su dostavljane menadžerima u Rusiji i Londonu na kraju svakog dana. U svojoj obrani pred odvjetnicima banke Wiswell je rekao da je najmanje 20 njegovih šefova i kolega, uključujući i dva supervizora u Londonu, znalo sve o transakcijama koje su rađene posve rutinski i otvoreno.

No, zanimljivo, samo su Wiswell i dva niže pozicionirana zaposlenika otpuštena. Banka je u svojem godišnjem izvješću 2015-e navela da je u dogovoru s regulatorima poduzela disciplinske mjere u vezi s određenim pojedincima u ovom slučaju te da će to nastaviti činiti.
Moskva nije kruta poput Wall Streeta

Jedna stvar koju treba cijeniti, kažu brokeri i bankari koji su radili u Rusiji, je to što Moskva nije poput Wall Streeta ili londonskog Cityja, gdje su pravila jasnije definirana. Da bi napredovali u takvom okruženju morate se prilagoditi. Osobno trgovanje na temelju informacija koje pokupite s posla bilo je uobičajeno u ekipi stranaca u Rusiji i smatralo se legitimnom metodom za podebljanje plaće, potvrdila su dvojica bivših zaposlenika DB-a.

Jedan Wiswellov prijatelj napustio je zemlju u žurbi, nakon posla s nekim ruskim oligarhom odselio je na jug, a drugi je dao otkaz nakon što je zaradio milijun dolara na privatizaciji državnog monopolista u koji je bila uključena Deutsche Bank. Živjelo se raskošno, trošilo se tisuće dolara na divlje noćne provode, kupovalo su brze automobile i raskošne jahte, odlazilo na egzotične avanture heli-skijanja i skokova iz aviona.

Brokeri u Moskvi živjeli su kao rock zvijezde

“Živjeli smo kao rock zvijezde”, napisao je Will Hammond, bivši zaposlenik DB-a u još neobjavljenim memoarima o svom životu u Moskvu. “Rusija je bila opijena ekonomskim prosperitetom. Tada smo svi pili i pušili previše. Video snimke moskovskih noćnih klubova izgledali su kao moderne verzije onoga što se događalo iza zatvorenih vrata za vrijeme prohibicije. Novac se bacio kao da su dolari iz Monopolyja.”

Na dalek put koji ga je odveo u Moskvu Wiswell je krenuo iz Old Saybrooka u državi Connecticut, pitoresknog gradića sjeveroistočno od New Yorka gdje je odrastao u skromnoj trosobnoj kući blizu plaže. Djetinjstvo je proveo u jedrenju i sportskim aktivnostima. U srednjoj školi je imao dobre ocjene u srednjoj školi, ali nije bio jedan od desetak učenika koji su dobivali najviše počasti.
Roditelji su mu se razveli, pa je zajedno sa sestrom često odlazio u Rusiju da bude s tatom, poduzetnikom koji je razvio niz poslova diljem bivšeg Sovjetskog Saveza. Kao mršavi 17-godišnjak, proveo je godinu dana u anglo-američkoj školi u Moskvi, gdje je naučio ruski jezik. Po povratku u SAD upisao je Colby koledž u saveznoj državi Maine, istu školu u koju su išli majčini djedovi 50 godina ranije.

Nakon diplome preselio se u Moskvu

Nakon što je diplomirao, preselio se u Moskvu i dobio posao brokera u United Financial Group. UFG je 1994. osnovao mladi Amerikanac Charlie Ryan. Nakon što je diplomirao na Harvardu, Ryan je kratko radio na Wall Streetu prije nego što je u St. Petersburgu dobio posao u Europskoj banci za obnovu i razvoj, koja je financirala Rusiju prilikom prijelaza iz komunističke države u tržišno gospodarstvo.

Tamo je kao dvadesetogodišnjak upoznao budućeg ministra financija Borisa Fjodorova i ambicioznog zamjenika gradonačelnika Vladimira Putina. Fjodorov je imao lokalne veze, Ryan one na Wall Streetu. S financijskim stručnjakom Ilijom Šerbovičem zaokružen je tim. Posudili su od BNP Paribas početni kapital i UFG je rođen.

Oni koji su svjedočili rođenju ruske industrije vrijednosnica opisuju to kao votkom natopljenu financijsku zlatnu groznicu. Osnivane su tvrtke, komunalne usluge su privatizirane i do bogatstva je bilo lako doći. Na početku je Wiswell bio obični potrčko. Bivši kolege prisjećaju se kako je obavljao sitne posliće, raznosio doručak i snimao pjesme Jay Z-ja na šefov iPod. Dok su šefovi brokerskog odjela izlazili, oni bi sređivao dokumentaciju o trgovanju proteklog dana. Teško je radio, nikada se nije žalio, i zbog veselog raspoloženja ljudi su ga željeli imati u blizini.

Osvajanje investitora ludim provodima

Bez problema se uspinjao kroz poslovnu hijerarhiju. Zadatak mu je bio privlačiti zapadne investitore, što nije bilo teško. Putin je došao na vlast, a između 2000. i 2007. rusko je gospodarstvo raslo više od 7 posto godišnje, potaknuto globalnim boomom na tržištima roba. Graf indeksa ruske burze izgledao je kako sjeverna strana Everesta. U usporedbi s Wall Streetom, marže su bile izvrsne.

Jednom od UFG-ovih najuspješnijih taktika u osvajanju investitora pokazala se ideja da zapadnjačke fond menadžere odvode u višednevni provod. Party za važne klijente uključivao je Bentleye i Maybache, striptiz, plesačice u toplessu, noćne klubove u kojima za tisuću dolara prolazi tjelohranitelje na ulazu i legendarni moskovsku “kontrolu lica”.
“Očekivalo se da izvodimo klijente vani, kako bi pobijedili lokalnu konkurenciju u pokazivanju dobrog provoda. Bili smo komandosi. Bili smo oni koji su stavljali svoje jetre na rizik”, prisjeća se Will Hammond.

DB banka je kupila Ryanovu tvrtku

Deutsche Bank prisutan je u Rusiji više od sto godina. U 2000-ima se odlučio proširiti, kupili su Ryanovu tvrtku koja je narasla u najveću brokersku tvrtku u zemlji. Godine 2004. Deutsche bank je platio 68 milijuna dolara za 40-postotni udio s pravom da otkupi sve, što su učinili dvije godine kasnije kada im je zarada snažno porasla. Za taj ostatak platili su još 400 milijuna dolara.
Brokeri i drugi mlađahni zaposlenici u svojim dvadesetim zarađivali su dvostruko ili čak trostruko više od njihovih bolje obrazovanih kolega u New Yorku ili Londonu. Wiswell je okusio život na visokoj nozi. Kupio je stan u centru Moskve i daču u Barvihi, zlatnom kavezu milijardera.

Život mu je izgledao kao momačka zabava. Pijani su se na tulumima natjecali u pucanju, na jednom je izletu u Turskoj zbog izgubljene oklade morao skočiti gol u Bospor. Onda je upoznao rusku umjetnicu Nataliju, s kojom se i oženio nekoliko godina kasnije. Vjenčanje je održano u Newportu na Rhode Islandu i o tome je izvijestio magazin za mladenke.

Postao je šef sa samo 29 godina

Zatim je 2008. ruska investicijska banka VTB Capital u muljažama uhvatila gotovo 100 najboljih zaposlenika. Financijska kriza već je počela i menadžment u Londonu nije ih želio zamijeniti, što se odrazilo na cijelu burzu. Klijenti su se razbježali, korporativne aktivnosti su zaustavljene i promet se nije uspio vratiti na razine prije krize, a Putin je odustao od svog ranijeg obećanja da će nastaviti protržišni program. U takvim okolnostima, zbog slabašne konkurencije, Wiswell je unaprijeđen u voditelja investicijskog odjela u Rusiji. Imao je samo 29 godina.

Bio je vjeran i pouzdan. Imao je sluha za dionice menadžment tima u Londonu, koji su pak cijenili zapadnjaka na ruskom terenu koji može premostiti kulturni jaz. No tržište je bilo na samrti, a pažnja koja se prije davala tom uredu se raspršila. Šefovi iz Frankfurta ili Londona vrlo su rijetko dolazili.

Rusi su smišljali kako iznijeti novac iz zemlje

Kako se ekonomska situacija pogoršala, bogati Rusi očajnički su pokušavali pronaći načine da diskretno iznesu svoj novac iz zemlje. Uzroci Wiswellovog problema, tvrde kolege, mogu se pratiti unatrag do sastanka 2011. kada ga broker Sergej Suverov upoznao sa Andrejem Gorbatovom. Još uvijek u 30-ima, Gorbatov je u to vrijeme bio kandidat za parlamentarnog zastupnika. Davno prije njegova je tvrtka Westminster Capital prodavala velike količine ruskih blue-chip dionice preko brokerskog odjela Deutsche Banke.

U pravilu, trgovina koji stalno ide samo u jednom smjeru trebala je upaliti alarm, ali Wiswell i njegovi kolege nisu ništa zapitkivali sve do tog studenog 2011. godine, kada su vlasti suspendirale Westminsteru dozvolu za trgovanje u sklopu operacije sprečavanja pranja novca. Posljednja Westminsterova transakcija ostala je zamrznuta mjesecima, ostavljajući na zaprepaštenje šefova višemilijunsku rupu u knjigama DB-a.

To je mogao biti kraj priče. Ali, kad se ekipa iz Wesminstera prebacila u novu kompaniju Financial Bridge, odjel DB-a čiji je zadatak bio zaštita od klijenata visokog rizika omogućio je toj novoj firmi da zavori poziciju one stare. U 2013. su ih ruske vlasti ponovno razotkrile, poništena je i dozvola Financial Bridga, no trgovanje je nastavljeno, ovaj put preko mreže malih offshore poduzeća. Procjenjuje se da je od 2012. do 2015. godine oko 10 milijardi dolara izneseno iz Rusije preko “mirror tradinga” i drugih sumnjivih transakcija. To je predstavljalo čak 14 posto Wiswellovog poslovanja.

Uhodana igra počela se raspadati 2014.

Uhodana shema počela se raspadati 2014., kada je jedna banka s Cipra kontaktirala DB u Londonu da ih obavijesti o nekim neobično velikim transakcijama. Kasnije te godine, ruska središnja banka izdala je upozorenje o izbjegavanju poslovanja s grupom malih brokera, uključujući i Gorbatovljevu tvrtku Rye, Man & Gor.

Gorbatov je trenutno u zatvoru u Rusiji zbog sumnje na prijevaru. Prema iskazima zaposlenika ruskim policije u koje je imao uvid Bloombergnjegov suradnik, njegov suradnik Aleksej Kulikov susreo se sa službenikom za pritužbe Deutsche Banke u kafiću u blizini moskovske podružnice banke. Tamo mu je Kulikov ponudio mito u zamjenu da on i njegova ekipa nastave trgovanje. Pokazao mu je koliko je bio spreman platiti za tu uslugu ispisavši broj na zaslonu svog mobilnog telefona. Službenik je odbio mito i prijavilo ga Deutsche Banku.

Nema kuda otići iz Indonezije

Gorbatov je negirao da su njegove tvrtke uključene u nezakonite transakcije, za “mirror trading” rekao je da je to jeftin način za mijenjanje valuta. Kulikov, koji također osporava optužbe za prijevaru, priznao je da se sastao sa službenikom DB-a, ali tvrdi da nije ponudio mito.
Danas Wiswellova jahta prazna pluta na svom vezu. On je pak zarobljen u indonezijskom surferskom limbu. Ako se vrati u SAD-u, mogao bi se suočiti za zahtjevom za ispitivanje ili uhićenjem. Povratak natrag u Moskvu, sa svime što on zna, također je opasan.

Jedan njegov prijatelj susreo se s Wiswellom u Indoneziji, bili su na ručku ranije ove godine. Rekao je da bivši broker izgleda dobro i činio mu se sretnim. No, kako se radi o Wiswellu, to i nije tako lako procijeniti.